o****e
发帖数: 80 | 1 a martingale stopped at stopping time is still a martingale
这个理论成立的前提条件是什么？我已经第二次被人问到这个了 |
A*****s
发帖数: 13748 | 2 martingale定义啊
去翻Shreve I
【在 o****e 的大作中提到】
: a martingale stopped at stopping time is still a martingale
: 这个理论成立的前提条件是什么？我已经第二次被人问到这个了
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o****e
发帖数: 80 | 3 我没有那本书
你能解释一下吗？ 多谢
【在 A*****s 的大作中提到】
: martingale定义啊
: 去翻Shreve I
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j*****4
发帖数: 292 | 4 the stopping time t needs to be bounded in optional stopping time theorem. N
ot sure if there is more requirement.
There are tons of notes online.
【在 o****e 的大作中提到】
: 我没有那本书
: 你能解释一下吗？ 多谢
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p*****k
发帖数: 318 | |
b***k
发帖数: 2673 | 6 jason04 and pcasnik,
我觉得你们的解释都太数学了，可以看明白，但还是不能完全理解。
比如这里的requirement实际在应用的时候是在说什么？
具体讲，在用martingale进行金融定价时因为这些要求需要注意什么呢？
【在 p*****k 的大作中提到】
: see:
: http://en.wikipedia.org/wiki/Optional_stopping_theorem
: or:
: (stolen from google book)
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j*****4
发帖数: 292 | 7 I feel the conditions are only to ensure the stopped process is uniformly
integrable（in L1),under which the notion of conditional expectation is well
defined.
Not sure if this has any practical application.
【在 b***k 的大作中提到】
: jason04 and pcasnik,
: 我觉得你们的解释都太数学了，可以看明白，但还是不能完全理解。
: 比如这里的requirement实际在应用的时候是在说什么？
: 具体讲，在用martingale进行金融定价时因为这些要求需要注意什么呢？
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t********t
发帖数: 1264 | 8 金融上的定义是，你不能设计出一个trading strategy (which can be stopping time
)，让一个martingale性质的赌局变得有预期盈利
【在 b***k 的大作中提到】
: jason04 and pcasnik,
: 我觉得你们的解释都太数学了，可以看明白，但还是不能完全理解。
: 比如这里的requirement实际在应用的时候是在说什么？
: 具体讲，在用martingale进行金融定价时因为这些要求需要注意什么呢？
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