p****p
发帖数: 1 | 1 MU版上各位大牛已经讨论很充分了。我再拾人牙慧列个我的观点。目前$42多仓
欢迎关注微信公众号: PegasusCapital
Date: 2017/12/28
Price: $41.81
Target Price: $50.00
Holding Period: 1-3 months
美光(MU) 从超长线来讲, 是个赚钱生意。 5年累计收益近5.8倍,远超NASDAQ 的1.2倍
。 适合养老金或者伯克希尔这样的超大基金持有。
中长线来讲, 美光被归为周期股。周期股一般来说要反着来看PE。PE高的时候, 代表行
业不景气, 生意难做, 劣势竞争者关停并转, 这时买入最后的生存者; PE低的时候, 企
业利润好, 赚钱效应吸引大批竞争者蜂拥而至, 这时可以高位套现, 避免接下来的恶性
竞争。所以, 最近的一个买点, 如果能在 16年底,17年初美光季报出现亏损, 它的
earning yield 到-1。6%的时候买入, 就把握的非常好了。
时至17年底, 它亮丽的18年1季报已经把的earning yield 送至15.5%, 远高于高于过于
7年的earning yield 5%, 18年Q2 forward looking PE到了令人发指的5。2x。我们是
否应该像对待周期股一样卖出美光。或者之前没上车,这个股票是否还能操作一下?
我的判断是, 长线上错过买点不应该买入。但周期不会非常快结束, 短线上近期1-3月
有冲高的机会。
首先,对于周期不会结束的判断在于供给。从12年尔必达破产后, 全世界内存生产只有3
家大厂: 三星、海士力和美光。三星目前也没有计划再用逆周期法把其它竞争对手搞死
，最近季报里对明年上产能显得很谨慎。所以实际局面已经成为了寡头垄断。换而言之
, 形成12年,16年的周期条件已经不存在。
其次, 对于新进中国玩家紫光, 产能，良品率，制成工艺致使19年前也够不成实质威胁。
结合这两点, 我认为寡头垄断高带来的丰厚利润不会很快消失。相比其它低门槛竞争的
传统周期生意来说, 美光这次周期不一样。
但这是中长线大的周期。以上的话只是说, 如果持有，还没有到卖的时候。理论上错过
了买点一股就不应该买。
目前看到的机会是短线上可以投机一下, 主要原因是美光有个猪队友台湾南亚, 16年卖
华亚给美光的时候，做得股票互换, 持有美光5700万股, 占5%。17年底前要全部清光。
23号卖的还剩850万股, 差不多2天的交易量。这也解释了为什么美光最近一直抛压很
大。走势经常是高开低走。
展望18年, 南亚卖光, 12月初被科技股带下来, 随后未跟科技股反弹; 12月中1季报超
预期跳涨5%被卖盘砸下来都形成了反弹的需求。
技术上, 这里形成一个盘整的第二次下探。第一次在12月4号的$39.90。这次下探走完,
反弹至少要去测试之前盘整上方$50左右。
风险上, 美光的硬伤在于没有分红没有回购。华尔街不喜欢这类不能看到眼前收益的股
票。 7.5B Capex也很厉害。内存需求上科技股什么时候崩盘, 或者比特币崩盘时候会
引起需求下降都难以预测。对于目前的价格$42进去, 没有什么downside protection。
所以更适合短线投机一下。 |
r*****e
发帖数: 7853 | 2 不错！明天再进500股
[在 pegcap (pegcap) 的大作中提到：]
:MU版上各位大牛已经讨论很充分了。我再拾人牙慧列个我的观点。目前$42多仓
:欢迎关注微信公众号: PegasusCapital
:Date: 2017/12/28
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:Target Price: $50.00
:Holding Period: 1-3 months
:美光(MU) 从超长线来讲, 是个赚钱生意。 5年累计收益近5.8倍,远超NASDAQ 的1.2倍
:。 适合养老金或者伯克希尔这样的超大基金持有。
:中长线来讲, 美光被归为周期股。周期股一般来说要反着来看PE。PE高的时候, 代表
行业不景气, 生意难做, 劣势竞争者关停并转, 这时买入最后的生存者; PE低的时候,
企业利润好, 赚钱效应吸引大批竞争者蜂拥而至, 这时可以高位套现, 避免接下来的恶
性竞争。所以, 最近的一个买点, 如果能在 16年底,17年初美光季报出现亏损, 它的
:earning yield 到-1。6%的时候买入, 就把握的非常好了。
:.......... |
n*****e
发帖数: 193 | |
d********f
发帖数: 8289 | |
s***o
发帖数: 2191 | 5 有nanya这根搅屎棍，是不太容易涨上去的。等明年吧 |
l*******8
发帖数: 1064 | 6 板上低智太多，带不动，还一个个喜欢装b，学不会认错，
没事lz，本来就有无限加仓大法，现在还可以再喊一遍。
看着wdc，死得更他妈的惨。
说了10遍别tmd装b误导别人了，50的时候说没问题，45的时候说没问题，40了还tmd的
说没问题。就你这点思维能力，说来说去就这么几个理由，要是还没price in的话，华
尔街大概比你还蠢吧？ |
p****p
发帖数: 1 | |
p****p
发帖数: 1 | 8 看多就看多，看空就看空。看错了joke's on me, 亏你的钱了吗。
MU这是我版上第一次说. 没事别骂人，显得自己素质不好
【在 l*******8 的大作中提到】
: 板上低智太多，带不动，还一个个喜欢装b，学不会认错，
: 没事lz，本来就有无限加仓大法，现在还可以再喊一遍。
: 看着wdc，死得更他妈的惨。
: 说了10遍别tmd装b误导别人了，50的时候说没问题，45的时候说没问题，40了还tmd的
: 说没问题。就你这点思维能力，说来说去就这么几个理由，要是还没price in的话，华
: 尔街大概比你还蠢吧？
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d********f
发帖数: 8289 | 9
交易日期:106/12/29~106/12/29??
这是啥意思？2016？
【在 p****p 的大作中提到】
: http://www.nanya.com/cn/IR/18/%E9%87%8D%E8%A6%81%E5%85%AC%E5%91%8A?IRId=402
: 还剩480万股. 最后一天清仓大甩卖
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p****p
发帖数: 1 | 10 民国106年...
【在 d********f 的大作中提到】
:
: 交易日期:106/12/29~106/12/29??
: 这是啥意思？2016？
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s***o
发帖数: 2191 | 11 民国106年？
【在 d********f 的大作中提到】
:
: 交易日期:106/12/29~106/12/29??
: 这是啥意思？2016？
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d********f
发帖数: 8289 | 12
i.c. 湾湾蛮有意思的。
【在 p****p 的大作中提到】
: 民国106年...
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p*p
发帖数: 287 | 13 B大胡话
【在 p****p 的大作中提到】
: MU版上各位大牛已经讨论很充分了。我再拾人牙慧列个我的观点。目前$42多仓
: 欢迎关注微信公众号: PegasusCapital
: Date: 2017/12/28
: Price: $41.81
: Target Price: $50.00
: Holding Period: 1-3 months
: 美光(MU) 从超长线来讲, 是个赚钱生意。 5年累计收益近5.8倍,远超NASDAQ 的1.2倍
: 。 适合养老金或者伯克希尔这样的超大基金持有。
: 中长线来讲, 美光被归为周期股。周期股一般来说要反着来看PE。PE高的时候, 代表行
: 业不景气, 生意难做, 劣势竞争者关停并转, 这时买入最后的生存者; PE低的时候, 企
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n*******s
发帖数: 17267 | 14 哥买的UCTT爆了， MU看着有点晕， 这个走法真是有点绕， 倒是没啥量， 加了一点点
， 看运气了。 |
r*****e
发帖数: 7853 | 15 年底南阳出货，昨天卖了3m股
【在 n*******s 的大作中提到】
: 哥买的UCTT爆了， MU看着有点晕， 这个走法真是有点绕， 倒是没啥量， 加了一点点
: ， 看运气了。
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n*******s
发帖数: 17267 | 16 那个2B一直在卖
【在 r*****e 的大作中提到】
: 年底南阳出货，昨天卖了3m股
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n*******s
发帖数: 17267 | 17 MU的走法就是给你送钱今天， 草
Support回来了吧， chart is beautiful |
z****n
发帖数: 3189 | 18 楼主的分析，老夫觉得不妥，因为完全是从结果倒推原因。
根据老夫的野鸡FA，MU崩盘在即，预计两个财报之内。
直接去查硬件配置价格历史网站看看内存ssd的价格走势即可，另外有一堆其他厂家增
产的风声。
老夫一家之言仅供参考，各位MU股东轻拍。 |
s******l
发帖数: 333 | 19 为什么UCTT走高之后又回落了呢？我现在成本在25左右，有望年初出水吗？该怎么操作
好呢？已经没有钱再补了。
[在 noregrets (风满袖) 的大作中提到：]
:哥买的UCTT爆了， MU看着有点晕， 这个走法真是有点绕， 倒是没啥量， 加了一点
点， 看运气了。 |
p****p
发帖数: 1 | 20 自己顶一下
观点依旧不变。
这里再上去，之前套的住的下车上车很正常，要曲折一些。
不知道周五最后10分钟甩卖的时候有没有兄弟进去打个短差。 |
|
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n*******s
发帖数: 17267 | 21 那么强的冲刺，要把钱挣到，别只想出水，还是要看ER，这里股票便宜卖就是了。
【在 s******l 的大作中提到】
: 为什么UCTT走高之后又回落了呢？我现在成本在25左右，有望年初出水吗？该怎么操作
: 好呢？已经没有钱再补了。
: [在 noregrets (风满袖) 的大作中提到：]
: :哥买的UCTT爆了， MU看着有点晕， 这个走法真是有点绕， 倒是没啥量， 加了一点
: 点， 看运气了。
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c********t
发帖数: 1756 | 22 同样看多，短期没有啥实质的利空。目前，市场上就三大家。三星去年的利润也是靠内
存，不会贸然打价格战。今年即使市场需求放缓，也会有个滞后效应，不会反映到短期
股价上。
【在 p****p 的大作中提到】
: MU版上各位大牛已经讨论很充分了。我再拾人牙慧列个我的观点。目前$42多仓
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: Date: 2017/12/28
: Price: $41.81
: Target Price: $50.00
: Holding Period: 1-3 months
: 美光(MU) 从超长线来讲, 是个赚钱生意。 5年累计收益近5.8倍,远超NASDAQ 的1.2倍
: 。 适合养老金或者伯克希尔这样的超大基金持有。
: 中长线来讲, 美光被归为周期股。周期股一般来说要反着来看PE。PE高的时候, 代表行
: 业不景气, 生意难做, 劣势竞争者关停并转, 这时买入最后的生存者; PE低的时候, 企
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z********n
发帖数: 59 | 23 43.99了 现在加入怕被套啊 $50是怎么推算出来的
【在 p****p 的大作中提到】
: 自己顶一下
: 观点依旧不变。
: 这里再上去，之前套的住的下车上车很正常，要曲折一些。
: 不知道周五最后10分钟甩卖的时候有没有兄弟进去打个短差。
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y***i
发帖数: 414 | |
c********t
发帖数: 1756 | 25 季报出来前的高点，如果是上升浪这个高点会被突破
【在 z********n 的大作中提到】
: 43.99了 现在加入怕被套啊 $50是怎么推算出来的
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s******l
发帖数: 333 | 26 我被UCTT套了2个多月了。有点怕。是不是应该在25出水后卖掉，然后等它回落再买入？
[在 noregrets (风满袖) 的大作中提到：]
:那么强的冲刺，要把钱挣到，别只想出水，还是要看ER，这里股票便宜卖就是了。 |
n*******s
发帖数: 17267 | 27 这东西都是猜，MM主要在抬几个有名的半导体，小的说不定还得继续等等。
单就UCTT来说，ER好，看着说不定能去趟27，这以后还有没有时间去30得走走看，ER不
好，那说不定就奔着20.88又去了。
这个我没控多少，没太留意它怎么走，就是觉得为了两分钱的 miss砸的有点过了，那
天有点闲钱，买着玩的。
如果能弹回25，还回落，那你说的无可厚非，我看不到那么细，不过股票走势一般都不
是很care你怎么想。
入？
【在 s******l 的大作中提到】
: 我被UCTT套了2个多月了。有点怕。是不是应该在25出水后卖掉，然后等它回落再买入？
: [在 noregrets (风满袖) 的大作中提到：]
: :那么强的冲刺，要把钱挣到，别只想出水，还是要看ER，这里股票便宜卖就是了。
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p****p
发帖数: 1 | 28 目前价格 4个交易日 10% , 没人说句谢谢? |
p****p
发帖数: 1 | |
h*****z
发帖数: 518 | 30 [在 pegcap (pegcap) 的大作中提到：]
:不用谢
刚看到，我上周五46进的，我看这波55到60，今天大盘下跌时，它是我股票池里唯一上
涨的 |
